Todo el mundo conoce el mercado bursátil formal, en el que varios inversores invierten dinero para obtener beneficios. Sin embargo, la bolsa de valores sólo permite comprar acciones cotizadas.
Las acciones de capital en la bolsa de valores son las acciones de las empresas que se han hecho públicas y las acciones se negocian públicamente. Pero hay una serie de empresas de diferentes industrias que no cotizan en ninguna bolsa de valores. Las acciones de dichas empresas se conocen como acciones de capital no cotizadas.
Puede obtener rendimientos sustanciales de acciones de capital no cotizadas.
Significado de las acciones de capital es diferente para las empresas que cotizan en bolsa y las que no cotizan en bolsa. El proceso de compra y venta de acciones no cotizadas, los riesgos asociados, la estabilidad, las perspectivas futuras, etc., en las acciones no cotizadas son muy diferentes de los que cotizan en bolsa.
Aprendamos todos los detalles cruciales que son necesarios para comprender el significado de las acciones no cotizadas y sus otros aspectos.
Significado de las acciones de capital no cotizadas
Como se dijo, las acciones de las empresas que no cotizan formalmente en una bolsa de valores se conocen como acciones de capital no cotizadas. Estas empresas aún no en cumplimiento con las reglas para cotizar en una bolsa de valores y hacerse público. Algunos nombres populares en este sentido son Jio, Ola, etc.
Estas acciones/valores están disponibles para negociarse en mercados extrabursátiles y, por lo tanto, también se conocen como valores extrabursátiles u OTC.
Riesgos asociados con acciones no cotizadas
Los riesgos asociados con comercio/inversión en las acciones no cotizadas son diferentes de las acciones cotizadas. Dado que el mercado de acciones no cotizadas no está regulado, existe cierta falta de transparencia y mayores posibilidades de manipulación por parte de los intermediarios.
El auge de la Bolsa de Valores NasdaqSin embargo, teniendo en cuenta el hecho de que las acciones no cotizadas generalmente sólo las negocian grandes empresas, inversores institucionales, grandes firmas de corretaje, etc., los riesgos asociados con la negociación de dichos valores se minimizan.
El verdadero problema reside en los intermediarios que a menudo manipulan a los inversores y estafan su dinero. Pero este obstáculo también se puede evitar si se elige un intermediario reputado y confiable para comprar/vender acciones no cotizadas.
Además de los riesgos relacionados con la falta de regulación del mercado de acciones no cotizadas, el otro y principal riesgo está relacionado con la propia inversión. Las inversiones en acciones no cotizadas generalmente se realizan con la esperanza de que la empresa cotice en el futuro y que los precios de sus acciones aumenten sustancialmente.
Pero nadie sabe si la empresa saldrá a bolsa o no sucumbirá ante nada. E incluso si se hace público, persiste la preocupación de si los precios de las acciones aumentarán o no. De ahí que siempre sea necesario hacer un análisis en profundidad del negocio de la empresa y una previsión de su desempeño en los próximos años.
Sólo haciendo una investigación adecuada sobre la empresa que no cotiza en bolsa, puede obtener mayores rendimientos invirtiendo en acciones que no cotizan en bolsa.
¿Cómo se valoran y fijan el precio de las acciones no cotizadas?
A diferencia de las acciones cotizadas, el precio de las acciones no cotizadas no está determinado por la demanda y la oferta creadas por los inversores/comerciantes. No existe tal concepto de precio de mercado en el caso de las acciones no cotizadas, es decir, que no cotizan públicamente en una bolsa de valores.
Estas acciones se valoran sobre la base de su valor justo de mercado (FMV). El valor justo de mercado de las acciones que no cotizan en bolsa lo determinan los banqueros de inversión y los suscriptores.
Fórmula para calcular el FMV
FMV = (A – L) x PV/PE donde,
A es el valor neto de los activos totales de la empresa.
L es el pasivo neto de la empresa.
PV es el valor pagado, y
PE es el capital social desembolsado.
Fiscalidad sobre acciones no cotizadas
Las provisiones fiscales de las ganancias obtenidas de acciones de capital no cotizadas son diferentes de las de las acciones cotizadas. Cuando se trata de ganancias de capital a corto plazo, lo mismo se produce cuando las acciones se venden dentro de los 24 meses posteriores a su compra.
Por otro lado, las ganancias de capital a largo plazo se obtienen cuando las acciones se venden después de haber sido mantenidas durante 24 meses a partir de la fecha de su compra.
Impuesto sobre las ganancias obtenidas por la venta de acciones no cotizadas
Las ganancias de capital a corto plazo obtenidas por la venta o transferencia de acciones no cotizadas se gravan a una tasa marginal. Sin embargo, las ganancias de capital a largo plazo sobre acciones no cotizadas están gravadas al 20 por ciento. Además, a diferencia de las acciones cotizadas, puede aprovechar el beneficio de la indexación de las ganancias obtenidas con acciones no cotizadas.
La pérdida de capital a corto plazo resultante de la venta de acciones no cotizadas puede compensarse con ganancias de capital tanto a corto como a largo plazo. Sin embargo, las pérdidas de capital a largo plazo sólo pueden compensarse con ganancias de capital a largo plazo.
Por lo tanto, existen bastantes similitudes y diferencias entre las acciones cotizadas y no cotizadas en lo que respecta a los impuestos.
¿Cómo comprar acciones de capital no cotizadas?
Invertir en empresas previas a la IPO
Puede comprar acciones de empresas anteriores a la IPO antes de que coticen en bolsa. Sin embargo, es necesario comprar estas acciones a un intermediario, ya que no cotizan en bolsa. Estos intermediarios compran acciones de empresas que no cotizan en bolsa a través de diversas fuentes.
Compra de acciones de empresas emergentes no cotizadas
Puede comprar acciones de nuevas empresas que no cotizan en bolsa y que tienen potencial de crecimiento futuro. Muchas de estas nuevas empresas no son populares. Esto brinda una gran oportunidad para identificar aquellas que pueden crecer sustancialmente en el futuro pero que los precios de sus acciones tienen un precio muy nominal.
Algunas startups pueden llegar a ser multibaggers.
Comprar ESOP
Plan de propiedad de acciones para empleados o ESOP es la forma a través de la cual una empresa asigna acciones a sus empleados. También puede comprar estas acciones directamente a los empleados que también son accionistas de la empresa. De esta forma, podrás tener la opción de convertirte en accionista de algunas de las principales empresas que aún no cotizan en bolsa.
Invierta en PMS
La forma más sencilla de invertir en empresas que no cotizan en bolsa es a través de sistemas de gestión de carteras o PMS. Invierte su dinero en esquemas PMS que tienen participaciones en empresas que no cotizan en bolsa. Esto le evita tener que lidiar con intermediarios y todas las complicaciones que surgen al comprar acciones no cotizadas.
Así que hemos aprendido el significado de las acciones no cotizadas, cómo se gravan las ganancias obtenidas y cómo se pueden comprar estas acciones. En general, se puede concluir que las acciones no cotizadas son otra ventana de inversión que brinda una buena oportunidad para obtener mayores rendimientos.
Sin embargo, hay que tener cuidado al invertir cualquier cantidad de dinero en una empresa que no cotiza en bolsa. Realice siempre una investigación adecuada y elija el intermediario adecuado para comprar cualquier acción que no cotice en bolsa.
